涉案金額27億，受害者遍布全國，大連華訊如何把薦股做成騙局？

文｜AI財經(jīng)社 陳暢 何暢 麻策

編輯｜郭璐慶

“大連華訊為什么突然失聯(lián)了，交了的服務(wù)費還能退嗎？之前大肆宣傳交了會員費跟著操作就能帶來收益，如今全部失聯(lián)了是什么情況？還有辦法退費嗎？”

2月3日，一名網(wǎng)友在微博上發(fā)出上述求助。這位網(wǎng)友反映的問題，簡單來說就是被大連華訊以高收益為由“忽悠”繳納會員費，之后對方失聯(lián)，導(dǎo)致退費無門。

這位網(wǎng)友不知道的是，早在1月13日國海證券的一份風險提示性公告就揭示了原因：包括大連華訊董事長在內(nèi)的一眾高管處于失聯(lián)狀態(tài)。隨著深圳龍崗公安的一則消息，將大連華訊涉嫌詐騙、高管被采取強制措施的情況公之于眾。

在付出高昂的薦股費后，受害人們最后發(fā)現(xiàn)：原來是一場騙局。

涉案金額高達27億

去年3月，股民王女士在網(wǎng)上看到“大連華訊投資”公司的廣告，對方聲稱可以免費贈送三只“金股”，被業(yè)務(wù)員拉進薦股群后，王女士觀察到一些推薦的股票確實會暴漲，且群里其他人也會發(fā)盈利圖片。業(yè)務(wù)員告訴她，只要繳納服務(wù)費，“1個月就可以賺到投資本金1至3倍的利潤”。

于是，王女士付款28000元購買了“華訊股票APP”的VIP會員，卻發(fā)現(xiàn)跟著“華訊股票”APP買的股票一買就虧、陰跌不斷、深度套牢。聯(lián)系公司索要說法未果后，王女士報警退款。

整個過程中，出現(xiàn)了兩個蹊蹺的地方：第一，買完會員后，王女士被踢出薦股群；第二，退款時，公司要求王女士刪除所有與業(yè)務(wù)員的聊天記錄，并向警方撤案。

一位同為該案的受害者向AI財經(jīng)社分析稱，被踢出群是因為怕虧損的股民們在群里抱怨，影響其他人入會，退款則明顯是因為業(yè)務(wù)員存在誘導(dǎo)性話術(shù)，刪除證據(jù)。

在網(wǎng)絡(luò)上，王女士這樣的例子比比皆是。有人被業(yè)務(wù)員軟磨硬泡交了2萬多元服務(wù)費，對方號稱“一只股票就能賺回服務(wù)費”，但簽合同之后發(fā)現(xiàn)實際跟之前宣傳有天壤之別，所推薦的股票基本虧損，也根本沒有所謂的周末布局、月末布局。

也有投資者稱，去年8月底購買了薦股服務(wù)，到目前為止都是虧損，“前后推薦的股票沒多少只，跟進去就被套，天天讓你觀望！還不如我自己挑的股票！”

一名接到過該案投訴的律師告訴AI財經(jīng)社，“受害者全國各地都有。如果交了服務(wù)費，建議直接去當?shù)貓缶?。”至于哪些算作是詐騙證據(jù)？該律師稱，“他們誘導(dǎo)、承諾收益、讓交服務(wù)費的聊天記錄都算?！?/p>

根據(jù)深圳龍崗警方的初步統(tǒng)計，大連華訊涉案金額高達27億元，投資受損人遍布各地。

經(jīng)大量調(diào)查取證工作，警方掌握了大連華訊涉嫌詐騙和虛假廣告犯罪的證據(jù)，最明顯的幾條是：謊稱具有大量專業(yè)研究員甚至頂尖分析師，事實上是絕大部分員工不具備證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格；付費前“名師”云集能給出大量漲停股票，付費后“神話”不再，漲跌只能看運氣；薦股群內(nèi)除了被新拉進的股民，大部分群友都是公司業(yè)務(wù)員扮演的會員，負責發(fā)送PS過的盈利截圖或者轉(zhuǎn)賬單，吹噓公司實力強，推薦的股票收益好。

警方檢查多名業(yè)務(wù)員的聊天記錄時發(fā)現(xiàn)，一邊是客戶令人心酸的信息，比如，“手里股票還沒解套，跟著你們一周雪上加霜”、“大盤形勢這么好，又有專業(yè)人士指導(dǎo)股票還買虧了，這就更郁悶了”；而另一邊，是部分員工在公司一個名為“億萬富翁”的內(nèi)部交流群里毫不掩飾地討論，“你們幾個先討論一下怎么騙客戶錢”。

龍崗公安分局刑警大隊大隊長徐輝稱，所謂的“專家”、“股神”說的“神股、牛股”，根本就不太可能按其所說的（存在）、不可能在短期內(nèi)能有很高的利潤。

龍崗公安分局刑警大隊反詐攻堅隊民警胡存也表示，（大連華訊）用虛假宣傳承諾收益等方式，向投資人展示公司的實力，進而騙取客戶信任。

但是在迫切的賺錢、甚至一夜暴富心態(tài)下，被害者們輕易“上鉤了”。

據(jù)一位受害投資者自述，她在2020年4月末交完88800元的服務(wù)費成為大連華訊會員，沒多久客服人員建議其升級服務(wù)，收益率能達到40%，于是又交了3萬。匪夷所思的是，客戶經(jīng)理再稱如果能交到18萬就能成為私人定制的客戶，收益率能達到60%，該受害者迫于資金不夠沒有繼續(xù)。之后客戶經(jīng)理經(jīng)常無故失聯(lián)，推薦的股票幾乎全部賠錢，“沒有一只賺到”，加上服務(wù)費，一共賠進去超過50萬元，該受害者多次找大連華訊要求退款被拒。2020年6月末，其主講老師突然消失，同時停用服務(wù)。

調(diào)查顯示，大連華訊的主營業(yè)務(wù)，是兜售公司研發(fā)的炒股軟件“華訊股票APP”的會員，收取服務(wù)費。公司先在多家網(wǎng)絡(luò)平臺投放“薦股名師”的廣告，以免費領(lǐng)取“金股”的噱頭吸引股民關(guān)注；隨后由業(yè)務(wù)員將股民拉入薦股群反復(fù)“洗腦”，誘導(dǎo)其購買APP會員。“華訊股票”APP最便宜的會員，一年要收取8800元服務(wù)費，往上還有28000元、39800元、128000元不同檔位。根據(jù)銷售額不同，業(yè)務(wù)員能夠從中拿到3%至10%的業(yè)績提成。

高額的會員費，也讓大連華訊賺得盆滿缽滿。

財報顯示，2020年上半年，大連華訊投資顧問業(yè)務(wù)收入高達1.69億元，營收占比99.50%，2019年全年投資顧問業(yè)務(wù)收入達2.82億元，營收占比99.46%。

對于大連華訊非法的所作所為，投資者并非全無察覺。

2020年12月，大連華訊貼吧里有一個帖子發(fā)問：“華訊證券的口碑好不好？有點心動想試試?！币粋€月后有人回復(fù)：希望你還沒試，不然哭都來不及。

微博昵稱為“番茄喊包”的用戶也提到，之前拿到過大連華訊的offer，在去和前任交接工作時遇到有人大吵大鬧說被騙錢，“后來我沒有入職”。

知錯不改，投顧變詐騙

公開資料顯示，大連華訊成立于2000年，2015年在新三板掛牌，在證券行業(yè)內(nèi)，把大連華訊這種薦股抑或股評的業(yè)務(wù)稱為“證券投資咨詢”、也稱為“投顧”。一家新三板掛牌的公司，緣何做起了違法業(yè)務(wù)？

AI財經(jīng)社發(fā)現(xiàn)，其推出證券投資分析軟件“華訊股票”系列產(chǎn)品的時間是在2020年2月。在2020年4月之前，公司基本為人工對接提供咨詢，由于無法提供承諾的服務(wù)，導(dǎo)致大量客戶投訴，董事長周垂富看到國內(nèi)有“人工薦股”的同行被判刑的案例后“受到了啟發(fā)”，為掩蓋公司詐騙的本質(zhì)而緊急開發(fā)出“華訊股票”APP。一名該APP的技術(shù)人員也向警方交代，APP所謂的優(yōu)選股票宣稱算法，實際上均為人工篩選。

與此同時，為規(guī)避風險大連華訊也從各方面嚴防死守，不僅購買了專業(yè)的網(wǎng)絡(luò)輿情監(jiān)測服務(wù)，并專門設(shè)有風控公關(guān)部門，用于向客戶商量刪除聊天記錄、刪除網(wǎng)絡(luò)負面言論、撤銷向證監(jiān)會的投訴、撤銷報警等。并且，還禁止向公務(wù)員、警察、律師、記者等法律意識強的人群推薦產(chǎn)品。

大連華訊走到今天這一步，并非沒有征兆。據(jù)不完全統(tǒng)計，2017年以來，大連華訊公司因業(yè)務(wù)員不具有證券從業(yè)資格或違規(guī)薦股等行為，被全國多地證監(jiān)局行政處罰多達20余次。此后，監(jiān)管機構(gòu)對大連華訊的監(jiān)管措施不斷。

2019年12月30日，大連華訊西安分公司收到陜西證監(jiān)局下發(fā)的行政監(jiān)管措施決定書，原因是部分無證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的從業(yè)人員向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，員工向客戶虛假、不實營銷宣傳并向客戶保證投資收益，對投資顧問相關(guān)業(yè)務(wù)推廣、提供服務(wù)未完全留痕。

很快，在去年2月17日，大連華訊上海富禧投資咨詢分公司也收到了監(jiān)管責令改正的意見書，原因大同小異：留痕管理有效性不足，以及對客戶進行虛假、不實、誤導(dǎo)性營銷宣傳。

值得一提的是，大連華訊在處罰面前“知錯不改”，雖然北京分公司在向監(jiān)管報送的整改工作匯報中 ，自稱已“停止新客戶投顧業(yè)務(wù)”、“明確北京分公司不能服務(wù)新增客戶”，但卻被北京證監(jiān)局查出了5名新客戶，因此，時隔兩年后，北京證監(jiān)局對大連華訊北京分公司做出罰款25萬元的處罰決定，這也是依據(jù)相關(guān)法規(guī)條例定格5倍的罰款。

在香頌資本執(zhí)行董事沈萌看來，被監(jiān)管屢次處罰的大連華訊，還能受到如此高的關(guān)注，很重要的原因便是，大連華訊利用了手中投顧業(yè)務(wù)牌照的稀缺和投資者對牌照盲目迷信，“與其說那些被騙的投資者是相信那些騙術(shù)，不如說是相信那張牌照?！?/p>

公開資料顯示，目前國內(nèi)擁有此牌照的公司只有84家，大連華訊是其中之一。沈萌告訴AI財經(jīng)社，證券咨詢牌照不只是難獲取，而是“根本不批了”。“大概有快20年時間，沒有新增任何一個?！彼f。

北京時擇律師事務(wù)所主任臧小麗律師指出，我國對證券投資顧問機構(gòu)采取核準制，能夠拿到牌照的證券投資顧問機構(gòu)，應(yīng)該是一家專業(yè)機構(gòu)。但是，大連華訊卻絲毫沒有珍惜自己的專業(yè)機構(gòu)的聲譽，大肆宣傳、虛假承諾、欺詐客戶，專業(yè)機構(gòu)竟然淪落成了詐騙犯。

在沈萌看來，牌照稀缺導(dǎo)致無形中為騙術(shù)進行了背書?！捌胀ㄍ顿Y者普遍缺乏獨立分析能力，無從判斷投資咨詢公司薦股的可靠與否，只能憑著那張牌照獲取信任。”

有報道稱，市場上流通的有牌照非常少，并且價格昂貴，普遍超過1億元。相比于牌照，從業(yè)人員的證券從業(yè)資格很好考，只要有證照就可以提供投顧服務(wù)（也就是薦股）。但業(yè)務(wù)牌照稀缺，轉(zhuǎn)讓價格也水漲船高。

另一位資本市場分析人士同樣認為，投資者們對市場理解程度還不夠，他們認為能從薦股中獲取相關(guān)利益，但其實很多都是不合規(guī)的?！皩ν顿Y者整體投資的認知教育，這個層面還不夠?！痹撊耸糠Q，也要相應(yīng)加大對資金端這種違法違規(guī)事件的處罰力度。

一位券商人士認為，投顧行業(yè)競爭白熱化，多數(shù)公司是在“夾縫中生存”。券商基金外的證券投資咨詢機構(gòu)大多僅有證券投資咨詢這一項業(yè)務(wù)，非法證券咨詢機構(gòu)的泛濫加之各類財經(jīng)資訊媒體、炒股平臺等紛紛入局，慘烈的競爭導(dǎo)致合規(guī)證券投資咨詢機構(gòu)的生存狀況日益艱難。

而使用詐騙手段的大連華訊，則在短短半年內(nèi)，便能獲得過億收入。

薦股大V登場，韭菜再割韭菜

薦股公司大連華訊“被端”，就此撕開證券咨詢行業(yè)的亂象一角。

對于短視頻的用戶而言， 在抖音、B站、微博、小紅書等平臺，薦股大V可謂比比皆是。并且，與專業(yè)合法合規(guī)的投顧機構(gòu)相比，他們更懂得抓住熱潮、利用情緒。

B站官方披露的數(shù)據(jù)顯示，2020年，投資理財類視頻播放量同比增長464%。在站內(nèi)搜索“股票”相關(guān)視頻，播放量從幾千到幾十萬不等，甚至可達百萬以上，內(nèi)容既有行情復(fù)盤、K線講解等基本操作，也涉及公司分析、趨勢預(yù)測等總結(jié)展望。

小紅書上，諸如“我買第一支股票收益六位數(shù)”、“入市三年賺得2600萬”、“如何一個月幫女朋友賺到200萬”等標題的視頻比比皆是。吸睛的字眼背后，不乏意欲借此吸取一波流量后建群、進而售賣課程的博主。然而，并非所有粉絲都會為其宣稱的“授之以魚不如授之以漁”買賬，在一位理財博主的筆記下，就有用戶評論“現(xiàn)在真是什么人都可以教人了”。

比教人教錯更可怕的是騙人。一位投資者向AI財經(jīng)社介紹，炒股伊始，他也曾在微博等平臺搜索相關(guān)資訊。一般情況下，搜索股票名稱會顯示一些帶相關(guān)話題的微博，如果希望了解更為詳盡的信息，還可以添加評論中留下的微信。

“通過微信好友之后，對方會發(fā)來一些類似指導(dǎo)之類的文字，接著就問你要不要加入他們的股票群?！痹撏顿Y者進群后發(fā)現(xiàn)，起初群內(nèi)只是定期發(fā)布薦股直播課程，但在一個月后，所謂的“老師”開始以游資為名，招徠群內(nèi)成員一同建倉?！暗竭@里應(yīng)該就進入‘騙人’階段了，你根本不知道‘老師’自稱聯(lián)系到的游資是不是真的存在，也很難求證自己的錢有沒有進入真正的股票賬戶?！?/p>

在這位投資者看來，大部分薦股大V的行為，其實是“韭菜轉(zhuǎn)身割韭菜”。他回憶，當時群里大概150多人，新手居多，只要有人提出異議都會被移除群聊?！案杏X至少有十幾個人是騙子，因為一直是他們在跟著吹捧?！?/p>

事實上，無論是在社交平臺薦股，還是轉(zhuǎn)移至微信群內(nèi)力推，對多數(shù)“薦股大V”而言，前述行為或涉嫌非法證券投資咨詢。

上海漢盛律師事務(wù)所高級合伙人李旻告訴AI財經(jīng)社，如果只是分析宏觀政策，不涉及單只股票點評或推薦的，一般不屬于非法證券咨詢行為；但如果含有指導(dǎo)股票交易內(nèi)容、對股票進行正面評價，鼓動、暗示投資者買進，很明顯是故意誘導(dǎo)的，則屬于非法證券咨詢行為。

臧小麗分析認為，市面上大連華訊這樣的非法薦股收費模式還有很多，不法分子之所以能如此猖狂，其中重要的一個原因是投資者維權(quán)成本太高。

“由于每人購買薦股軟件的金額并不大，多數(shù)人是花了幾千元或者幾萬元，一旦發(fā)現(xiàn)上當受騙，如果起訴索賠的話，需要到被告所在地法院去起訴，維權(quán)成本太高。如果沒有專業(yè)律師幫助的話，可能存在投資者不會訴訟、訴不贏的情況。而即便律師辦案，這樣的案件時間周期也會很長，投資者缺少委托律師維權(quán)的動力。很多人遇到了只能認倒霉，這樣更助長了不法分子的囂張氣焰，使得以薦股名義非法攬財?shù)陌褢驅(qū)医唤^?！标靶←愓f。

根據(jù)證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，只要向投資者推薦了具體的股票或提供了涉及具體項目的投資建議，并由此直接或間接獲利，均屬于從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，必須在具備證監(jiān)會批準的證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格后方可進行。

一方面是野生薦股大V的紅火生意，一方面是持牌機構(gòu)的艱難生存。顯然，前者對后者業(yè)務(wù)的正常開展造成了不小困擾，某種程度上也為后者為擺脫困局而大打“擦邊球”埋下了伏筆。以持牌機構(gòu)益盟股份為例，其近幾年來營收已出現(xiàn)負增長，股價及成交活躍度均出現(xiàn)大幅下滑。

但無論如何，機構(gòu)都應(yīng)當遵守規(guī)則，找到正確的出路。以益盟股份為例，其商業(yè)模式主要為向個人證券投資者銷售證券分析軟件和服務(wù)，左手金融資訊，右手數(shù)據(jù)服務(wù)，過程中的合規(guī)管理至關(guān)重要。

臧小麗說，“證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當提示潛在的投資風險，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益?！?/p>

榮正咨詢合伙人陳旭浩在接受AI財經(jīng)社采訪時稱，盡管具備相應(yīng)資質(zhì)，公司并未涉足二級市場股評業(yè)務(wù)，更多地聚焦于股權(quán)激勵咨詢及非上市或擬上市公司的員工持股、高管薪酬等B端服務(wù)。

大連華訊的受害者們依然在等待，等待警方的調(diào)查結(jié)果，也在等待沒有時間表的退款。他們彼此詢問著App登錄情況、公司業(yè)務(wù)是否正常以及各自砸進了多少錢。從前期凈賺5個點到后來虧損15個點，從12800元的會員費到22400元、76800元......不同的數(shù)字背后是同樣一顆焦灼的心。

“我只關(guān)心我們的錢什么時候能退回來?！币晃皇芎φ邔懙?。

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