集微咨詢：先進(jìn)封裝步入快速發(fā)展期，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)仍面臨不少挑戰(zhàn)

集微網(wǎng)消息，2021年5月19日下午，愛集微先進(jìn)封測論壇在上海張江正式舉辦。集微咨詢高級分析師陳躍楠發(fā)表以《新環(huán)境下先進(jìn)封裝市場現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢》為主題的演講。

陳躍楠表示，在疫情、國際環(huán)境及全球科技產(chǎn)業(yè)周期的影響下， 5G、 IoT、服務(wù)器、 AI等領(lǐng)域帶動(dòng)存儲(chǔ)器、 HPC、基頻等半導(dǎo)體芯片需求激增，全球半導(dǎo)體市場顯著增長。作為產(chǎn)業(yè)鏈必不可少的環(huán)節(jié)——封測行業(yè)也迎來新一輪的景氣周期。

尤其進(jìn)入后摩爾時(shí)代，半導(dǎo)體制造龍頭企業(yè)已經(jīng)從過去靠提升工藝來提升芯片性能，逐漸轉(zhuǎn)向系統(tǒng)級封裝技術(shù)的創(chuàng)新，借助于先進(jìn)封裝技術(shù)來延續(xù)摩爾定律。

市場研究機(jī)構(gòu)Yole 的數(shù)據(jù)顯示， 2019 年全球先進(jìn)封裝市場規(guī)模約 290 億美元， 預(yù)計(jì) 2025年增長到 420 億美元， 復(fù)合年均增長率（CAGR）約 6.6%，高于整體封裝市場 4%的增速和傳統(tǒng)封裝市場1.9%的增速。

根據(jù)Yole、集微咨詢綜合整理，按晶圓數(shù)（折合12英寸）來看， 2019 年約 2900 萬片晶圓采用先進(jìn)封裝， 這一數(shù)字到 2025 年增長為 4300 萬片，復(fù)合年均增長率為 7%。其中倒裝技術(shù)占比最高，晶圓數(shù)量達(dá)3072萬片， 3D 封裝增速最快，CAGR 約為 25%。

從下游應(yīng)用市場來看， 移動(dòng)設(shè)備和消費(fèi)電子對集成度要求高，是先進(jìn)封裝最大的細(xì)分市場，2025 年將占先進(jìn)封裝市場的 80%。電信和基礎(chǔ)設(shè)施是先進(jìn)封裝市場中增長最快的細(xì)分市場， CAGR 約為 13%，市場份額將從 2019 年的 10%增至 2025 年的 14%。

觀察國內(nèi)封測產(chǎn)業(yè)，市場規(guī)模從 2015年的 1384億元增長到2020 年的 2509.5億元， 年均復(fù)合增速約11.6%，顯著高于全球增速。同時(shí)占三業(yè)（半導(dǎo)體設(shè)計(jì)與制造）比呈現(xiàn)下降態(tài)勢，推動(dòng)集成電路產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，朝IC三業(yè)合理占比3:4:3靠近。

但陳躍楠指出，中國先進(jìn)封裝市場產(chǎn)值全球占比較低， 2020年市占僅為14.8%。不過，目前大陸封裝龍頭通過并購和自身研發(fā)，正迅速拉近與海外企業(yè)的差距，先進(jìn)封裝量產(chǎn)能力已經(jīng)基本形成。國內(nèi)市場份額有望穩(wěn)步提升。

在大國博弈的背景下， 半導(dǎo)體行業(yè)將長期持續(xù)國產(chǎn)替代的主題。封測作為我國半導(dǎo)體領(lǐng)域優(yōu)勢最為突出的子行業(yè)，在當(dāng)前國產(chǎn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中，國產(chǎn)化程度最高、行業(yè)發(fā)展最為成熟。隨著上游的芯片設(shè)計(jì)公司選擇將訂單回流到國內(nèi)，具備競爭力的封測廠商將實(shí)質(zhì)性受益。

國內(nèi)先進(jìn)封裝技術(shù)雖然取得了進(jìn)展，但仍面臨不少挑戰(zhàn)。陳躍楠稱，與世界一流封測企業(yè)相比，國內(nèi)的綜合技術(shù)水平還有較大的差距。另外，中美貿(mào)易摩擦加劇也給封測市場的穩(wěn)定性帶來挑戰(zhàn)，封測產(chǎn)業(yè)鏈完善難度增大。

他進(jìn)一步指出，國內(nèi)封測產(chǎn)業(yè)鏈不十分健全，對進(jìn)口設(shè)備和材料依賴性太大，國產(chǎn)化水平相對較低，以及人才供給方面都是國內(nèi)產(chǎn)業(yè)未來需要解決的課題。

因此行業(yè)要做好長期準(zhǔn)備，在產(chǎn)業(yè)增速放緩的同時(shí)，注重內(nèi)部創(chuàng)新，提升企業(yè)質(zhì)量。同時(shí)積極參加國產(chǎn)自主供應(yīng)鏈的建設(shè)和健全工作，減低對進(jìn)口設(shè)備，材料以及產(chǎn)品的依賴度，以產(chǎn)業(yè)規(guī)劃與專項(xiàng)政策為引導(dǎo)，以重大項(xiàng)目引進(jìn)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈集聚。