證監(jiān)會(huì)亮出稽查成績(jī)單 去年這20宗案件最典型

2017年資本市場(chǎng)經(jīng)歷了嚴(yán)厲監(jiān)管執(zhí)法的一年。據(jù)證監(jiān)會(huì)透露，2017年稽查部門受理各類違法違規(guī)有效線索625件；全年新啟動(dòng)調(diào)查478起；立案調(diào)查312起。

全年集中部署4個(gè)批次專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)共54起典型案件，重點(diǎn)打擊財(cái)務(wù)造假、爆炒次新股、利用高送轉(zhuǎn)非法交易、私募亂象等市場(chǎng)典型違法行為。全年新增重大案件90起，同比增長(zhǎng)一倍。

鮮言操控上市公司炮制“1001項(xiàng)奇葩議案”暨操縱多倫股份、雅百特財(cái)務(wù)造假案、太平洋資管投資經(jīng)理李雪“老鼠倉(cāng)”案，這些過(guò)去一年曾攪起資本市場(chǎng)風(fēng)云的大案要案歷歷在目。

界面新聞特從虛假陳述及中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)、內(nèi)幕交易及利用未公開(kāi)信息交易案、操縱市場(chǎng)、編造傳播虛假信息等六個(gè)維度回顧2017年資本市場(chǎng)20起典型違法案例，予以警示。

一、虛假陳述及中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)

（一）鮮言操控上市公司炮制“1001項(xiàng)奇葩議案”暨操縱多倫股份等系列案件——對(duì)挑戰(zhàn)法律底線者徹查嚴(yán)處

此案為證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司實(shí)際控制人挑戰(zhàn)法律底線、屢次實(shí)施違法違規(guī)行為進(jìn)行徹查嚴(yán)處的標(biāo)桿案件。2017年1月4日晚，廣西慧球科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱慧球科技）1001項(xiàng)“奇葩議案”通過(guò)網(wǎng)絡(luò)非正常披露，將多個(gè)重大政治問(wèn)題當(dāng)作炒作噱頭，挑戰(zhàn)監(jiān)管權(quán)威,踐踏法律底線，敗壞社會(huì)公德，影響惡劣。證監(jiān)會(huì)聯(lián)合相關(guān)部門成立專案組，查實(shí)慧球科技實(shí)際控制人鮮言指使董秘炮制并通過(guò)非法渠道散播含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏的信息。同時(shí)查明，鮮言存在操縱“多倫股份”股票價(jià)格、指使匹凸匹披露違規(guī)、背信損害上市公司利益等多項(xiàng)違法犯罪行為，證監(jiān)會(huì)最終對(duì)鮮言操縱行為依法開(kāi)出34.69億元罰單并采取終身證券市場(chǎng)禁入措施，堅(jiān)決將其涉嫌犯罪行為移送公安機(jī)關(guān)，并對(duì)多名責(zé)任人員作出行政處罰。對(duì)挑戰(zhàn)法律底線、踐踏市場(chǎng)規(guī)則者，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)決查處，絕不姑息。

（二）九好集團(tuán)財(cái)務(wù)造假及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)案——亮劍“忽悠式”重組、對(duì)市場(chǎng)中介“頂格”處罰

此案為證監(jiān)會(huì)依法全面從嚴(yán)打擊“忽悠式”重組、遏制“有毒”資產(chǎn)污染市場(chǎng)，警示中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)的典型案件。2016年5月，浙江九好辦公服務(wù)集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱九好集團(tuán)）為了重組上市，與上市公司鞍重股份聯(lián)手進(jìn)行“忽悠式”重組，通過(guò)各種手段虛增巨額收入和銀行存款。審計(jì)機(jī)構(gòu)利安達(dá)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、法律服務(wù)機(jī)構(gòu)天元律師事務(wù)所、評(píng)估機(jī)構(gòu)中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)有限公司、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)西南證券及其從業(yè)人員未勤勉盡責(zé)，出具專業(yè)意見(jiàn)存在虛假記載。2017年4月，證監(jiān)會(huì)依法查處了包括鞍重股份、九好集團(tuán)、九好集團(tuán)股東、九好集團(tuán)實(shí)際控制人的一致行動(dòng)人在內(nèi)的33名責(zé)任主體。對(duì)組織、決策實(shí)施財(cái)務(wù)造假的九好集團(tuán)實(shí)際控制人郭叢軍等人采取證券市場(chǎng)禁入措施，對(duì)4家中介機(jī)構(gòu)分別給予頂格處罰。證監(jiān)會(huì)嚴(yán)厲打擊重大重組中的各類違法行為，督促中介機(jī)構(gòu)發(fā)揮市場(chǎng)“看門人”作用，目的是使并購(gòu)重組切實(shí)發(fā)揮支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、服務(wù)實(shí)體的功能作用。

（三）山東墨龍?zhí)摷訇愂黾皩?shí)際控制人精準(zhǔn)減持案——上市公司業(yè)績(jī)“變臉”、實(shí)際控制人父子提前避損

此案為上市公司實(shí)際控制人濫用信息優(yōu)勢(shì)和控股地位，虛假陳述、內(nèi)幕交易、違規(guī)減持等多項(xiàng)違法行為交織復(fù)合的典型案例。2016年10月山東墨龍石油機(jī)械股份有限公司（簡(jiǎn)稱山東墨龍）公告三季度盈利800余萬(wàn)元并預(yù)計(jì)全年盈利。2017年2月修正稱，預(yù)計(jì)2016年全年虧損4.8億至6.3億元，業(yè)績(jī)“變臉”引發(fā)市場(chǎng)質(zhì)疑。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2015年以來(lái)，山東墨龍通過(guò)虛增售價(jià)、少計(jì)成本等手法連續(xù)兩年將季報(bào)、半年報(bào)“扭虧為盈”，虛增收入最高達(dá)1億元，虛增利潤(rùn)最高達(dá)2.2億元。在業(yè)績(jī)“變臉”的內(nèi)幕信息發(fā)布前，公司實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)張恩榮及其子總經(jīng)理張?jiān)粕揭源笞诮灰追绞綊伿酃善?，避損3824萬(wàn)元，“吃相”難看。2017年9月，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)山東墨龍和張恩龍父子內(nèi)幕交易行為作出行政處罰。此案為2017年證監(jiān)會(huì)專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)首批部署重點(diǎn)案件，警示上市公司控股股東、實(shí)際控制人遠(yuǎn)離虛假陳述、內(nèi)幕交易、違規(guī)減持的高壓線。

（四）寶利國(guó)際違規(guī)披露案——首次對(duì)上市公司自愿性信息披露過(guò)程中的違法行為做出認(rèn)定處罰

此案為證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司自愿性信息披露過(guò)程中涉嫌違法違規(guī)進(jìn)行處罰的首起案件。江蘇寶利國(guó)際投資股份有限公司（簡(jiǎn)稱寶利國(guó)際）在2015年1至8月連續(xù)發(fā)布5項(xiàng)對(duì)外投資公告。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，寶利國(guó)際在主動(dòng)披露上述事項(xiàng)后，后續(xù)并未就上述投資公告事宜簽訂具體協(xié)議，在相關(guān)業(yè)務(wù)明確終止的情況下未依法披露重大進(jìn)展。證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，寶利國(guó)際濫用自愿披露方式做選擇性披露，隱瞞負(fù)面信息，營(yíng)造公司積極拓展海外業(yè)務(wù)且捷報(bào)頻傳的假象，嚴(yán)重誤導(dǎo)投資者。2017年6月，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)寶利國(guó)際及相關(guān)責(zé)任人員予以處罰。自愿性信息披露可能觸發(fā)后續(xù)的強(qiáng)制披露義務(wù)，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)確保信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

（五）雅百特財(cái)務(wù)造假案——2017年跨境執(zhí)法合作的成功案例

此案為一起上市公司借跨境業(yè)務(wù)進(jìn)行隱蔽造假的典型惡性案件。江蘇雅百特科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱雅百特）重組上市過(guò)程中，于2015年1月披露承接巴基斯坦木爾坦地鐵公交工程的金屬屋面圍護(hù)為統(tǒng)工程，合同金額3250萬(wàn)美元。重組上市后，2015年報(bào)披露工程完工，實(shí)現(xiàn)收入2億元。經(jīng)查，雅百特通過(guò)虛構(gòu)承攬境外項(xiàng)目、虛構(gòu)跨境資金循環(huán)、虛構(gòu)建材出口、虛構(gòu)境內(nèi)建材貿(mào)易等手法，虛增收入5.8億元，虛增利潤(rùn)2.6億元。2017年12月，證監(jiān)會(huì)對(duì)雅百特做出頂格罰款，對(duì)相關(guān)責(zé)任人員依法采取證券市場(chǎng)禁入措施。此案為2017年證監(jiān)會(huì)專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)首批部署重點(diǎn)案件，巴基斯坦、美國(guó)、香港證監(jiān)會(huì)等為此案查辦提供了有力支持，是中國(guó)證監(jiān)會(huì)跨境執(zhí)法合作的又一起成功案例。

（六）佳電股份財(cái)務(wù)造假案——“不知情、不了解、未參與”不應(yīng)成為上市公司高管“免責(zé)牌”

此案是一起上市公司為完成重組利潤(rùn)承諾而實(shí)施財(cái)務(wù)造假的典型案例。2011年，上市公司阿繼電器進(jìn)行資產(chǎn)重組，重組完成后更名為佳電股份，佳木斯電機(jī)股份有限公司（簡(jiǎn)稱佳電公司）由此成為上市公司全資子公司。重組協(xié)議約定，佳電公司在2011至2014年度實(shí)際凈利潤(rùn)應(yīng)不低于預(yù)測(cè)水平，否則佳電公司原股東需向阿繼電器原股東進(jìn)行補(bǔ)償。經(jīng)查，為保證業(yè)績(jī)承諾完成，佳電股份以少計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、銷售費(fèi)用等方式，在2013年、2014年合計(jì)虛增利潤(rùn)1.98億元。此案聽(tīng)證期間，多名高管以“對(duì)公司造假行為不知情，對(duì)隱蔽的財(cái)務(wù)手段無(wú)法、無(wú)能力識(shí)別”為由提起申辯。2017年12月，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)佳電股份及其22名相關(guān)責(zé)任人員依法作出行政處罰。此案為2017年證監(jiān)會(huì)專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)首批部署重點(diǎn)案件。此案的查處再次警示上市公司全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)勤勉盡責(zé)，了解并持續(xù)關(guān)注上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況、重大事件及其影響，“不知情、不了解、未參與”不應(yīng)成為免責(zé)事由。

（七）晨龍鋸床違規(guī)披露案——新三板掛牌企業(yè)關(guān)聯(lián)方資金占用未依法披露被處罰

此案為典型的新三板掛牌公司違規(guī)披露案件，反映了部分新三板公司實(shí)際控制人和高管人員將公眾公司當(dāng)做“自家錢莊”，缺乏合規(guī)經(jīng)營(yíng)理念，致使公司內(nèi)控失序的問(wèn)題。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，浙江晨龍鋸床股份有限公司（簡(jiǎn)稱晨龍鋸床）的關(guān)聯(lián)方浙江晨龍集團(tuán)有限公司、浙江合一機(jī)械有限公司通過(guò)111筆關(guān)聯(lián)資金交易，累計(jì)占用晨龍鋸床資金1.2億元，晨龍鋸床未按規(guī)定履行審議程序，未及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露。2017年3月，浙江證監(jiān)局依法對(duì)晨龍鋸床及其實(shí)際控制人、財(cái)務(wù)總監(jiān)作出行政處罰。新三板是多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分，是證監(jiān)會(huì)監(jiān)管執(zhí)法的重要領(lǐng)域，證監(jiān)會(huì)將不斷加大對(duì)新三板各類違法行為的打擊力度，切實(shí)維護(hù)新三板市場(chǎng)正常秩序。

二、內(nèi)幕交易及利用未公開(kāi)信息交易案

（八）弘高創(chuàng)意實(shí)際控制人甄建濤違規(guī)交易本公司股票案——利用“高送轉(zhuǎn)”信息從事內(nèi)幕交易被移送公安

此案是一起典型的上市公司實(shí)際控制人利用“高送轉(zhuǎn)”信息從事內(nèi)幕交易的案件，涉案人員目前已被公安機(jī)關(guān)依法采取刑事強(qiáng)制措施。2016年2月北京弘高創(chuàng)意建筑設(shè)計(jì)股份有限公司（簡(jiǎn)稱弘高創(chuàng)意）公告“高送轉(zhuǎn)”內(nèi)幕信息前，公司實(shí)際控制人甄建濤授意員工使用保潔員等4人名義新開(kāi)立賬戶，突擊轉(zhuǎn)入資金買入本公司股票，并在上述信息公開(kāi)、股價(jià)連漲4個(gè)交易日后隨即賣出，獲利670余萬(wàn)元。2017年3月，證監(jiān)會(huì)將此案依法移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。上市公司利潤(rùn)分配方案容易異化為公司內(nèi)部人制造題材推高股價(jià)，通過(guò)違法交易牟取私利的工具，證監(jiān)會(huì)專門部署2017年專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)第三批案件，重點(diǎn)打擊利用“高送轉(zhuǎn)”信息實(shí)施內(nèi)幕交易等市場(chǎng)亂象。

（九）李一男內(nèi)幕交易華中數(shù)控股票案——知名企業(yè)高管內(nèi)幕交易獲刑

此案為一起“裙帶化”特征明顯的內(nèi)幕交易案件。2014年4月中旬，華為原副總裁、時(shí)任北京牛電科技有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)李一男從武漢華中數(shù)控股份有限公司（簡(jiǎn)稱華中數(shù)控）總裁李某濤處獲知華中數(shù)控重大資產(chǎn)重組的內(nèi)幕信息，隨即借用他人賬戶大量買入“華中數(shù)控”股票，并暗示其妹妹同期買入部分“華中數(shù)控”股票，兩人合計(jì)獲利700余萬(wàn)元，構(gòu)成內(nèi)幕交易。因涉嫌犯罪，證監(jiān)會(huì)將此案依法移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。2017年1月22日，廣東省高級(jí)人民法院作出二審判決，判處李一男有期徒刑二年六個(gè)月，沒(méi)收違法所得并處罰金700余萬(wàn)元。此案警示市場(chǎng)參與者摒棄“靠打探消息炒股”的惡習(xí)，戒絕內(nèi)幕交易。

（十）周繼和內(nèi)幕交易江泉實(shí)業(yè)股票案——行政刑事密切銜接，法網(wǎng)恢恢疏而不漏

此案為行政執(zhí)法與刑事司法有機(jī)協(xié)同、密切銜接的一起典型案件。2014年4月至6月，張健業(yè)為山東江泉實(shí)業(yè)股份有限公司（簡(jiǎn)稱江泉實(shí)業(yè)）居間介紹并購(gòu)重組方，期間內(nèi)幕交易“江泉實(shí)業(yè)”股票，并將相關(guān)內(nèi)幕信息傳遞給其大學(xué)老師周繼和。周繼和在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)買入“江泉實(shí)業(yè)”股票，獲利1264余萬(wàn)元。2016年3月，四川省成都市中級(jí)人民法院對(duì)張健業(yè)內(nèi)幕交易作出一審有罪判決。2016年8月，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定周繼和內(nèi)幕交易，對(duì)其依法給予行政處罰。周繼和以公安機(jī)關(guān)在偵辦張健業(yè)等相關(guān)案件過(guò)程中并未認(rèn)定其涉嫌犯罪、證監(jiān)會(huì)不應(yīng)再對(duì)其行政處罰為由，提起行政訴訟。2017年3月，北京市高級(jí)人民法院二審駁回周繼和的上訴請(qǐng)求，維持證監(jiān)會(huì)行政處罰決定。通過(guò)行政執(zhí)法與刑事司法的緊密銜接，有效防止違法主體逃避法律責(zé)任，打擊內(nèi)幕交易不留死角。

（十一）劉敏等人內(nèi)幕交易蘇州高新股票案——公職人員及其親屬涉嫌內(nèi)幕交易“窩案”

此案為近年來(lái)一起國(guó)家機(jī)關(guān)、國(guó)有企事業(yè)單位工作人員利用國(guó)資控股上市公司重組信息從事內(nèi)幕交易的典型案件。2015年4月至7月，時(shí)任蘇州市高新區(qū)管委會(huì)國(guó)資辦主任的劉敏參與了蘇州新區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)股份有限公司（簡(jiǎn)稱蘇州高新）收購(gòu)蘇州創(chuàng)投的相關(guān)工作。重組信息公開(kāi)前，劉敏與其妹劉英、與蘇州高新區(qū)財(cái)政局工作人員張永寧，合謀提前買入“蘇州高新”股票，調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，興業(yè)銀行蘇州高新區(qū)支行行長(zhǎng)朱雪冬從劉敏、張永寧處獲知的內(nèi)幕信息，從事內(nèi)幕交易。2017年7月，證監(jiān)會(huì)依法作出行政處罰。此案中，多名國(guó)家工作人員利用職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息從事非法交易，嚴(yán)重?fù)p害了公務(wù)形象。證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)聯(lián)合紀(jì)檢監(jiān)察、國(guó)資管理部門，不斷深化執(zhí)紀(jì)執(zhí)法合作，嚴(yán)防國(guó)家工作人員內(nèi)幕交易。

（十二）太平洋資管投資經(jīng)理李雪“老鼠倉(cāng)”案——情節(jié)特別嚴(yán)重獲刑五年六個(gè)月

此案是一起保險(xiǎn)資管投資經(jīng)理從事“老鼠倉(cāng)”犯罪的典型案件。2009年2月28日至2012年5月17日，時(shí)任太平洋資管公司權(quán)益投資部經(jīng)理李雪利用職務(wù)便利獲取的股票交易等未公開(kāi)信息，與其管理的保險(xiǎn)投資組合賬戶趨同交易，趨同交易品種達(dá)到70%以上，涉及73只股票，累計(jì)成交金額7.66億余元，非法獲利428萬(wàn)余元。證監(jiān)會(huì)依法將案件移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。2017年6月，上海市高級(jí)人民法院二審認(rèn)定，李雪從事“老鼠倉(cāng)”交易，情節(jié)特別嚴(yán)重，判處有期徒刑五年六個(gè)月，并處罰金人民幣500萬(wàn)元。隨著執(zhí)法力度不斷加大，金融資管機(jī)構(gòu)一批長(zhǎng)期隱蔽的“老鼠倉(cāng)”交易陸續(xù)曝光，案發(fā)領(lǐng)域從基金行業(yè)向保險(xiǎn)資管領(lǐng)域蔓延，證監(jiān)會(huì)將會(huì)同相關(guān)部門健全綜合防控長(zhǎng)效機(jī)制，規(guī)范金融資產(chǎn)管理行業(yè)健康發(fā)展。

（十三）私募基金投資顧問(wèn)吳剛涉嫌“老鼠倉(cāng)”案——規(guī)范私募機(jī)構(gòu)從業(yè)人員守法合規(guī)

此案為私募基金從業(yè)人員利用因職務(wù)便利掌握的基金投資信息從事“老鼠倉(cāng)”的典型案件。2015年1月21日至10月23日，時(shí)任“招商匯智之喜馬拉雅集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”投資顧問(wèn)的吳剛，負(fù)責(zé)投資決策以及具體下單操作，知悉相關(guān)交易信息，在上述資管計(jì)劃趨同買入“東阿阿膠”等16只股票的同時(shí)，趨同交易相同的股票，獲利948萬(wàn)元，吳剛按約定提取業(yè)績(jī)報(bào)酬。2017年5月，福建證監(jiān)局依據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》對(duì)吳剛作出頂格處罰。案件警示私募基金從業(yè)人員“受人之托”應(yīng)“忠人之事”，高度自律。

三、操縱市場(chǎng)

（十四）馬永威等人操縱福達(dá)股份股票案——嚴(yán)查“快進(jìn)快出”手法操縱小市值股票

此案為一起以“快進(jìn)快出”手法操縱小市值股票的惡性案件。2016年第二季度以來(lái)，“福達(dá)股份”等小市值概念股出現(xiàn)連續(xù)多日放量上漲后斷崖式下跌的異常走勢(shì)。根據(jù)交易所監(jiān)控線索，稽查人員迅速出擊，查明馬永威、曹勇等人控制使用38個(gè)江浙閩地區(qū)的個(gè)人及資管計(jì)劃賬戶，動(dòng)用2.9億元資金，底部吸籌、邊建倉(cāng)邊拉升，于2016年7月5日至7月18日操縱“福達(dá)股份”股票，引誘不明真相的投資者跟風(fēng)買入，在拉出3-5個(gè)漲停后大規(guī)模出貨，獲利2289萬(wàn)元。其操縱行為造成個(gè)股暴漲暴跌，嚴(yán)重影響市場(chǎng)秩序。2017年5月，證監(jiān)會(huì)對(duì)馬永威、曹勇等人作出行政處罰。對(duì)配資放大杠桿、短線操縱小盤股行為的快速查處，有效遏制了市場(chǎng)炒作苗頭。

（十五）蝶彩資產(chǎn)、謝風(fēng)華與闕文斌合謀操縱恒康醫(yī)療股票案——上市公司與私募內(nèi)外勾結(jié)，以市值管理之名行操縱市場(chǎng)之實(shí)

此案為上市公司實(shí)際控制人與私募機(jī)構(gòu)內(nèi)外勾結(jié)講故事、造熱點(diǎn)、炒股價(jià)的一起典型案件。恒康醫(yī)療集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱恒康醫(yī)療）實(shí)際控制人闕文彬?yàn)閷?shí)現(xiàn)高價(jià)減持股票的目的，與蝶彩資產(chǎn)實(shí)際控制人謝風(fēng)華合謀實(shí)施信息操縱。雙方約定“管理”股價(jià)的目標(biāo)和利益分配比例，合謀設(shè)立資管產(chǎn)品參與交易。股價(jià)達(dá)到預(yù)期后，蝶彩資產(chǎn)、謝風(fēng)華安排闕文彬通過(guò)大宗交易減持“恒康醫(yī)療”股票2200萬(wàn)股，非法獲利5100余萬(wàn)元；蝶彩資產(chǎn)、謝風(fēng)華分得4858萬(wàn)元。此外，在此案調(diào)查中還發(fā)現(xiàn)并徹查了3起內(nèi)幕交易“案中案”。此案的嚴(yán)肅查處再次為上市公司大股東、實(shí)際控制人及市場(chǎng)機(jī)構(gòu)劃定醒目“紅線”，警醒各方遠(yuǎn)離“偽市值管理”。

（十六）廖國(guó)沛操縱15只股票價(jià)格案——持續(xù)打擊新型短線操縱

此案是一起以“封漲停”為欺詐特征，制造交易活躍假象，誘騙投資者跟風(fēng)買入的新型短線操縱案。2014年1月至2016年6月，廖國(guó)沛控制本人及親友名下的28個(gè)證券賬戶，通過(guò)以大單連續(xù)交易封漲停、虛假申報(bào)并封漲停、盤中拉抬并封漲停等手法，先后操縱“桐君閣”、“通程控股”等15只股票，影響股票收盤價(jià)格和交易量，并于次日反向賣出獲利共計(jì)2716萬(wàn)元。2017年12月，證監(jiān)會(huì)對(duì)廖國(guó)沛作出行政處罰。此案為2016年證監(jiān)會(huì)專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)第三批部署重點(diǎn)案件，證監(jiān)會(huì)嚴(yán)厲打擊封漲停類短線操縱等惡性操縱行為，推動(dòng)市場(chǎng)回歸價(jià)值投資理念。

四、編造傳播證券期貨虛假信息

（十七）同花順傳播誤導(dǎo)性信息案——財(cái)經(jīng)網(wǎng)站信息審核失職導(dǎo)致謠言傳播

此案為一起新型的網(wǎng)絡(luò)媒體傳播誤導(dǎo)性信息案件。2017年7月5日下午，互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)題為“傳復(fù)星集團(tuán)董事長(zhǎng)失聯(lián)，交易所11復(fù)星債與10復(fù)星債大跌”的信息，被多家網(wǎng)站轉(zhuǎn)載。次日，復(fù)星集團(tuán)控股或參股的境內(nèi)外數(shù)家上市公司股價(jià)大跌，引發(fā)上證醫(yī)藥指數(shù)下跌0.95%，證監(jiān)會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，浙江核新同花順網(wǎng)絡(luò)信息股份有限公司（簡(jiǎn)稱同花順）運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)站自動(dòng)抓取發(fā)布于2015年12月的陳舊信息后，在文章錄入審核時(shí)未發(fā)現(xiàn)相關(guān)問(wèn)題，將其作為即時(shí)新聞發(fā)布，導(dǎo)致迅速傳播，嚴(yán)重誤導(dǎo)了投資者。證監(jiān)會(huì)已對(duì)此案作出行政處罰。此案警示傳播媒介及其從業(yè)人員在利用科技手段采集信息的同時(shí)，應(yīng)切實(shí)履行審核職責(zé)，防范虛假信息不當(dāng)傳播，擾亂市場(chǎng)秩序。

（十八）上海有色金屬交易中心編造并傳播期貨市場(chǎng)虛假信息案——未經(jīng)核實(shí)公開(kāi)轉(zhuǎn)發(fā)微信群內(nèi)虛假信息遭罰

此案為證監(jiān)會(huì)查處的一起編造并傳播期貨市場(chǎng)虛假信息的典型案件。2015年11月25日，上海有色金屬交易中心有限公司（簡(jiǎn)稱有色中心）總經(jīng)理助理陸敏宏在微信群中看到“金川集團(tuán)股份有限公司向國(guó)務(wù)院和證監(jiān)會(huì)狀告惡意做空鎳的勢(shì)力”的信息，在核實(shí)無(wú)果、明知可能虛假的情況下，仍安排在有色中心網(wǎng)站上公開(kāi)發(fā)布，經(jīng)多家網(wǎng)站轉(zhuǎn)載后廣泛傳播，當(dāng)日滬鎳1601價(jià)格漲幅5.99%。次日，陸敏宏又將其在微信群看到的網(wǎng)民建議拼接轉(zhuǎn)化為有色中心向國(guó)家有關(guān)部門建議的事實(shí)化表述，通過(guò)有色中心網(wǎng)站發(fā)布，當(dāng)日滬鎳1601價(jià)格漲幅進(jìn)一步擴(kuò)大，最高漲幅達(dá)8.5%。11月27日主流媒體辟謠后，滬鎳1601價(jià)格收盤下跌0.8%。證監(jiān)會(huì)對(duì)有色中心及陸敏宏編造并傳播期貨虛假信息行為給予警告及罰款。編造、傳播虛假信息是《期貨交易管理?xiàng)l例》明確禁止的行為。期貨交易者應(yīng)做到不造謠、不傳謠、不信謠，自覺(jué)維護(hù)公開(kāi)、公平、公正的市場(chǎng)秩序。

五、私募機(jī)構(gòu)違法違規(guī)

（十九）穗富投資違法違規(guī)案——私募機(jī)構(gòu)屢觸監(jiān)管紅線被處罰

此案為私募機(jī)構(gòu)缺乏合規(guī)經(jīng)營(yíng)理念、屢次從事違規(guī)交易被罰的典型案例。2014年9月，作為上市公司深圳中國(guó)農(nóng)大科技股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股份的提案方，廣州穗富投資管理有限公司（簡(jiǎn)稱穗富投資）在內(nèi)幕信息公開(kāi)前，利用其擔(dān)任投資顧問(wèn)的4個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃賬戶內(nèi)幕交易“國(guó)農(nóng)科技”，獲利330余萬(wàn)元。2014年10月，穗富投資超比例持有“同大股份”未披露。2014年10月至2015年9月，穗富投資先后利用旗下資管賬戶或信托產(chǎn)品賬戶，操縱“寧波富邦”、“國(guó)光股份”等7只股票。2016年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)對(duì)上述3起案件陸續(xù)作出行政處罰。為有效遏制私募基金領(lǐng)域違法違規(guī)的多發(fā)態(tài)勢(shì)，證監(jiān)會(huì)專門部署2017年第四批專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，規(guī)范私募領(lǐng)域市場(chǎng)秩序，促進(jìn)私募基金行業(yè)健康有序發(fā)展。

六、證券從業(yè)人員違規(guī)買賣股票

（二十）林慶義違規(guī)買賣股票案——證券從業(yè)人員炒股罰款過(guò)億

此案為近年來(lái)證監(jiān)會(huì)查處的一起持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)、獲利金額巨大的證券從業(yè)人員違規(guī)買賣股票案。林慶義于2001年5月至2009年7月先后任職于南方證券、中投證券。2004年7月9日至2009年6月8日，林慶義借助其朋友姜某的賬戶進(jìn)行證券交易，累計(jì)買賣股票154只，買入金額累計(jì)50億元，累計(jì)獲利7000萬(wàn)元。2017年6月，證監(jiān)會(huì)依法決定沒(méi)收林慶義違法所得并處一倍罰款，合計(jì)罰沒(méi)款達(dá)1.41億元。從業(yè)人員炒股可能伴生內(nèi)幕交易、利益輸送等違法違規(guī)行為，破壞市場(chǎng)信心，證監(jiān)會(huì)將依法嚴(yán)肅處理。